説明
この質問に答える最も簡単な方法は、予想される損失とは無関係であるため、デフォルトの同時確率を無視することです。デフォルトの同時確率は損失のボラティリティに影響しますが、予想される金額には影響しません。それについて考える1つの方法は、分散がリスク（つまり標準偏差）を減らす資産ポートフォリオを考えることですが、期待収益はポートフォリオの期待収益の平均に他なりません。ポートフォリオの期待収益がボラティリティや相関（これらは標準偏差に影響を与える）の影響を受けないのと同様に、デフォルトの同時確率は期待損失に影響を与えません。したがって、このポートフォリオの予想損失は、単純に$ 1mx 10％+ $ 1mx 15％=$250,000です。
これは、次のように同時確率分布のレンズからも見ることができます。

このポートフォリオには4つの可能性があります。
-ローンAのみのデフォルト：100万ドルの損失：9％の確率
-ローンBのデフォルトのみ：100万ドルの損失：14％の確率
-ローンAとBの両方のデフォルト：200万ドルの損失：1％の確率
-AとBのどちらもデフォルトではありません：$ 0mの損失：76％の確率
したがって、ポートフォリオの予想損失は（$ 1mx 9％）+（$ 1mx 14％）+（$ 2mx 1％）+（$ 0mx 76％）
250,000ドル。
（注：上記の表はどのように計算されますか？合計（10％、90％、15％、85％）が最初に入力されます。左上のセル（デフォルトのAとBの両方）は1％として指定されます。合計がわかっているので、残りのセルを計算します。）