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米国企業が、90 日以内に 2,000,000 タイバーツの支払いでタイから商品を購入するとします。
バーツの現在の価格は 0.02532 米ドルです。米国企業は、銀行と 0.02545 ドルの価格で 90 日先渡契約を締結することにより、通貨リスクをヘッジしたいと考えています。90 日でのタイ バーツのスポット レートは
0.02528ドル。
正解:C
企業は、先渡契約で合意された価格を銀行に支払います: 0.02545 x 2,000,000 または
50,900ドル。バーツの支払いが必要な時点で先渡価格がスポット レートよりも高いため、会社は契約で損失を被ります。支払い期日にスポット レートで支払った場合、2,000,000 x 0.02528 = $50,560 しか支払われません。